انخفض سعر الذهب بأكثر من 1% في نهاية جلسة التداول الأمريكية يوم الاثنين، بسبب البيع الجماعي في السوق الذي أثارته الأخبار حول شركة الذكاء الاصطناعية الصينية DeepSeek. فشل المعدن الأصفر في تحقيق مكاسب على الرغم من انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية، بينما خفض الدولار بعض خسائره، لكنه ظل دون مستوى 108.00. يتداول الذهب (XAU/USD) عند مستوى 2738 دولارًا بعد أن بلغ أعلى مستوى يومي عند 2772 دولارًا.
ذكر جيم ويكوف، المحلل في Kitco، أن جني الأرباح من قبل المتداولين قد يكون السبب الرئيسي وراء انخفاض الذهب. إطلاق نموذج اللغة من DeepSeek، والذي يتميز بتكلفة أقل من نماذج الشركات الأمريكية، أثار مخاوف المستثمرين الذين بدأوا في تقييم أن الأسهم المرتبطة بصناعة الذكاء الاصطناعي قد تكون مبالغًا في تقييمها.
ووفقًا لـ Bloomberg، “إن الظهور المفاجئ لـ DeepSeek يثير تساؤلات حول الأسس التي قام عليها الارتفاع الذي أضاف 15 تريليون دولار إلى قيمة شركات مؤشر Nasdaq 100 منذ نهاية عام 2022.”
في الوقت نفسه، انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات بنحو 9 نقاط أساس (bps) إلى 4.528%. ومع ذلك، فشل الذهب في الاستفادة من انخفاض العوائد.
كشف المكتب الوطني للإحصاءات (NBS) في الصين أن مؤشرات مديري المشتريات (PMIs) لقطاعي الخدمات والتصنيع دخلت منطقة الانكماش، مما يشير إلى احتمال تباطؤ الاقتصاد العالمي.
من ناحية البيانات، تشمل الأجندة الاقتصادية الأمريكية مؤشر نشاط شيكاغو الفيدرالي الوطني لشهر ديسمبر، والذي خرج من المنطقة السلبية، مما يشير إلى تحسن الاقتصاد.
هذا الأسبوع، ستشمل الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات طلبيات السلع المعمرة، اجتماع السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي، أرقام الناتج المحلي الإجمالي (GDP) للربع الأخير من عام 2024، بيانات الوظائف، وإطلاق مقياس التضخم المفضل للفيدرالي، وهو مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE).
محفزات السوق اليومية: اضطرابات السوق أثرت على الذهب وعوائد السندات الأمريكية والدولار
ارتفع سعر الذهب متجاهلًا تقدم العوائد الحقيقية، يقاس العائد الحقيقي بسندات الخزانة الأمريكية المحمية من التضخم لمدة 10 سنوات (TIPS)، حيث بلغ العائد 2.19%، بانخفاض 4 نقاط أساس (bps).
فشل الذهب في الاستفادة من الضعف العام للدولار، حيث انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل ست عملات أخرى، بنسبة 0.12% إلى 107.33.
يتوقع المشاركون في السوق خفضًا بنسبة 54 نقطة أساس في أسعار الفائدة من قبل الفيدرالي. من المتوقع أن يبدأ الفيدرالي في خفض الأسعار بحلول نهاية عام 2025، مع أول تخفيض في يونيو.
التوقعات الفنية لـ XAU/USD: تراجع سعر الذهب دون مستوى 2750 دولارًا
تراجع سعر الذهب واستقر حيث يأخذ المشترون استراحة قبل دفع أسعار XAU/USD إلى أعلى لتحدي أعلى مستوى قياسي عند 2790 دولارًا، على المدى القريب، تراجعات XAU/USD دون مستوى 2750 دولارًا قد تمهد الطريق لاختبار مستوى 2700 دولار.
وبمجرد تجاوز هذا المستوى، ستكون المحطة التالية هي منطقة التقاء المتوسطات المتحركة البسيطة لـ 50 و100 يوم عند حوالي 2655-2660 دولارًا. في حالة المزيد من الضعف، قد يجذب الذهب مستوى 2600 دولار.
على العكس، إذا رفع المشترون المعدن الأصفر فوق مستوى 2750 دولارًا، فمن المتوقع اختبار المستوى القياسي الأعلى عند 2790 دولارًا، وفوق هذا المستوى، يقع مستوى 2800 دولار، يليه مستويات نفسية رئيسية عند 2850 و2900 دولار.
المصدر: fxstreet