الذهب يُعتبر من المعادن الثمينة التي تخضع لتشريعات وقوانين صارمة في الولايات المتحدة. تهدف هذه القوانين إلى تنظيم عمليات التجارة، وحماية المستهلكين، وضمان الشفافية في الأسواق. في هذه الصفحة، نقدم لك معلومات شاملة حول القوانين المتعلقة بتداول الذهب وأهميتها.
30 يناير 1934
وقع الرئيس فرانكلين د. روزفلت قانون احتياطي الذهب في يناير 1934، وكان هذا القانون تتويجًا لبرنامج روزفلت المثير للجدل بشأن الذهب. من بين أمور أخرى، نقل القانون ملكية جميع احتياطيات الذهب النقدي في الولايات المتحدة إلى وزارة الخزانة الأمريكية وحظر على الوزارة والمؤسسات المالية استرداد الدولارات مقابل الذهب.
الرئيس روزفلت يوقع قانون احتياطي الذهب
في 26 يوليو 1933، تقدمت شركة كولومبوس لتصنيع الأطقم السنية بطلب إلى بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند للحصول على 10,000 دولار من الذهب النقي. في اليوم التالي، وافق البنك على الطلب، مُرسلًا إلى الشركة تسعة وعشرين برًا من الذهب بوزن 476.92 أونصة وقيمة 9,867.14 دولارًا. في أعماق الكساد العظيم، لماذا كان بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند يزود شركة تصنع أطقمًا سنية بالذهب بدلاً من تزويد البنوك بعملات ذهبية وعملة مدعومة بالذهب؟ هل يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتزويد أطباء الأسنان بالذهب اليوم؟
تدور الإجابات على هذه الأسئلة حول برنامج روزفلت للذهب. بدأ البرنامج في عام 1933، حيث أولاً قيد الاستخدام الخاص للذهب، مما طلب من شركات مثل شركة كولومبوس التقدم إلى الاحتياطي الفيدرالي للحصول على أشرطة ذهبية. كان قانون احتياطي الذهب لعام 1934 تتويجًا لهذا البرنامج؛ حيث وقع الرئيس روزفلت القانون في 30 يناير 1934.
القسم الثاني من القانون نقل ملكية جميع احتياطيات الذهب النقدي في الولايات المتحدة إلى وزارة الخزانة الأمريكية
شمل الذهب النقدي جميع العملات والسبائك التي يحتفظ بها الأفراد والمؤسسات، بما في ذلك الاحتياطي الفيدرالي. في المقابل، حصل الأفراد والمؤسسات على العملة بمعدل 35 دولارًا للأونصة من الذهب. هذا المعدل خفض قيمة الذهب للدولار إلى 59 في المائة من القيمة التي حددها قانون الذهب لعام 1900، والتي كانت 20.67 دولارًا للأونصة. كان هذا المعدل سائداً حتى ربيع عام 1933، عندما بدأت إدارة روزفلت حملتها لتخفيض قيمة الدولار.
الأقسام 5 و6 من القانون حظرت على الوزارة والمؤسسات المالية استرداد الدولارات مقابل الذهب
مما قلب النظام الذي كان سائدًا في الولايات المتحدة منذ القرن التاسع عشر. في ظل هذا النظام، كانت الحكومة تحول العملة الورقية إلى عملات ذهبية كلما رغب المواطنون في ذلك. الآن، كانت الحكومة تحول الذهب إلى دولارات، بغض النظر عما إذا كان المواطنون يرغبون في إجراء التبادل أم لا.
الأقسام 3 و4 و11 من القانون نظمت استخدام الذهب داخل الولايات المتحدة
شملت اللوائح استخدام واكتساب ونقل واستيراد وتصدير وحيازة الذهب. على سبيل المثال، كان يجب أن يحتفظ الذهب النقدي كسبائك. كانت العملات محظورة. كان يمكن الحصول على السبائك لأغراض صناعية معينة، مثل تصنيع الأجهزة السنية والمجوهرات والإلكترونيات. كان يمكن شراء وبيع الأغراض الذهبية إذا كانت تزن أقل من خمسة عشر أونصة، ولكن العمليات للأغراض الأثقل كانت تتطلب تراخيص. واجه المخالفون عقوبات صارمة.
القسم العاشر من القانون أنشأ صندوق استقرار بقيمة 2 مليار دولار تحت سيطرة الوزارة
جاءت هذه الأموال من الأرباح التي حققتها الحكومة عندما رفعت سعر الذهب. كان بإمكان الوزارة استخدام صندوق استقرار الصرف (ESF) لشراء أو بيع الذهب والعملات الأجنبية والأوراق المالية والأدوات المالية الأخرى للتحكم في قيمة الدولار وإجراء عمليات السوق المفتوحة دون مساعدة (أو موافقة) الاحتياطي الفيدرالي. كما كان بإمكان الوزارة استخدام الصندوق لنقل الأموال بشكل سري إلى دول محايدة وحلفاء دوليين؛ وقد أثبتت هذه الأداة فائدتها خلال الحرب العالمية الثانية.
القسم الثاني عشر من القانون سمح للرئيس بتحديد قيمة الذهب للدولار بإعلان
قام الرئيس بذلك في اليوم التالي لتوقيعه القانون. ثم أوضح روزفلت أن هدف هذه الإجراءات كان زيادة عرض الائتمان، “لتثبيت الأسعار المحلية وحماية التجارة الخارجية من التأثير السلبي للعملات الأجنبية المخفضة القيمة” (روزفلت 1934).
بعد ذلك بفترة وجيزة، أرسل روزفلت رسالة مهذبة إلى الحاكم يوجين بلاك من مجلس الاحتياطي الفيدرالي، مؤكدًا أن سياسات إدارته لا تتداخل مع مهمة الاحتياطي الفيدرالي. وفي رد، كتبت صحيفة واشنطن بوست (التي كان ناشرها، يوجين ماير، قد كان حاكمًا لمجلس الاحتياطي الفيدرالي من سبتمبر 1930 حتى استقالته في مايو 1933) أن رسالة روزفلت بدت كنوع من المدح الجنائزي.
“الحقيقة الواضحة وغير المزينة هي أن نظام الاحتياطي الفيدرالي اليوم ليس هو النظام الذي تأسس منذ 20 عامًا، كما أنه ليس النظام الذي كان موجودًا قبل عام واحد. فقد تم تجريد المنظمة الحالية من قدرتها على صياغة سياسة ائتمانية مستقلة ولم تعد تستطيع تنظيم تدفق الأموال داخل وخارج هذا البلد، كما كانت تفعل عندما كانت الولايات المتحدة على معيار الذهب. لم يقتصر قانون احتياطي الذهب لعام 1934 على أخذ كل ذهب النظام، بل حرم النظام بالتأكيد من السيطرة المستقبلية على تحركات الذهب، على الرغم من أن هذه السلطة كانت قد فقدت بالفعل نتيجة الحظر على الذهب والتلاعبات النقدية اللاحقة. مع مرور هذا القانون، تنازل النظام المصرفي المركزي لهذا البلد رسميًا عن إحدى الامتيازات والواجبات الرئيسية التي كان يمارسها قبل تعليق مدفوعات الذهب. … لقد تولت الإدارة مسؤولية تحديد سياساتنا النقدية”
(واشنطن بوست، 17 فبراير 1934، ص. 8).
لذا، بدلاً من صياغة السياسة النقدية، نفذ الاحتياطي الفيدرالي السياسات التي وضعها الآخرون، ولا سيما وزارة الخزانة. لم يستعد الاحتياطي الفيدرالي السيطرة على السياسة النقدية حتى اتفاقية الاحتياطي الفيدرالي ووزارة الخزانة لعام 1951.
كوكيل لوزارة الخزانة، نفذ الاحتياطي الفيدرالي سياسات الوزارة، والتي شملت تزويد شركات تصنيع الأطقم السنية بالذهب لصنع الأطقم السنية.
قد تسأل اليوم، هل لا يزال أطباء الأسنان يحصلون على الذهب من الاحتياطي الفيدرالي؟ الإجابة هي لا. كانت أحكام قانون احتياطي الذهب لعام 1934 تنطبق على مخزون الذهب النقدي في الولايات المتحدة في ذلك الوقت. لا يزال معظم ذلك الذهب ملكًا للوزارة، على الرغم من أن الكثير منه يوجد فعليًا في خزائن بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك.
لم تنطبق أحكام القانون على الذهب في الدول الأجنبية أو الذهب المستخرج بعد سن القانون. يشكل هذا الذهب أساس السوق الذهبية الحديثة، التي يحتفظ بها الأفراد والشركات، حيث يشتري أطباء الأسنان (وغيرهم) الذهب اليوم. كان بإمكان المواطنين الأمريكيين القيام بذلك بحرية وشرعية منذ عام 1974، عندما وقع الرئيس فورد قانونًا من الكونغرس يسمح للمواطنين الأمريكيين بامتلاك والتعامل في الذهب. قبل ذلك بعدة سنوات، قطعت إدارة نيكسون آخر رابط للدولار مع الذهب.
نظرًا لهذه التغييرات خلال السبعينيات، قد يكون السؤال المعقول: هل لقانون احتياطي الذهب لعام 1934 إرث اليوم؟ الجواب هو نعم. كما ذكرنا سابقًا، أنشأ القانون صندوق استقرار الصرف (ESF). استخدمت وزارة الخزانة الأمريكية صندوق الاستقرار لتعزيز استقرار سعر الصرف ومواجهة الظروف الفوضوية في أسواق الصرف الأجنبي. قامت بذلك عن طريق شراء وبيع العملات الأجنبية ومنح الائتمان قصير الأجل للحكومات الأجنبية والسلطات النقدية الدولية. خلال الأزمة المالية في خريف عام 2008، استخدمت وزارة الخزانة الأمريكية صندوق الاستقرار لإنشاء برنامج تأمين مؤقت لصناديق السوق النقدي (بليندر 2013، ص. 145-7؛ هامباك 2008). تتم عادةً عمليات صندوق الاستقرار من خلال بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، والذي يعمل بصفته وكيلًا ماليًا لوزارة الخزانة.
الملاحظات الختامية
- الفقرة حول صندوق استقرار الصرف تعكس مراسلات المؤلفين حول هذه القضية مع مايكل بوردو، الذي هو أستاذ اقتصاد ومدير مركز التاريخ النقدي والمالي. كما خدم الأستاذ بوردو في لجنة الاستشارات المئوية للاحتياطي الفيدرالي. واحدة من أبرز وأكثر التحليلات وصولاً لتبعات إنشاء صندوق استقرار الصرف على المدى الطويل تظهر في مقال آنا شوارتز (1997)، المذكور أدناه.
- للحصول على معلومات حول عمل صندوق استقرار الصرف اليوم، راجع مواقع ESF في بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك ووزارة الخزانة. انظر أيضًا هذا الوصف لصندوق الاستقرار الذي كتبه موظفو بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند.
كيف تؤثر القوانين على تجارة الذهب في الولايات المتحدة؟
- تنظيم التداول: تضع القوانين معايير صارمة لتداول الذهب، بما في ذلك الشفافية في الأسعار والامتثال للضرائب.
- ضمان الجودة: تُلزم القوانين الشركات بتوضيح العيار والنقاء لضمان حماية المستهلك.
- منع الجرائم المالية: تهدف القوانين إلى الحد من استخدام الذهب في غسيل الأموال أو تمويل الأنشطة غير القانونية.
- التسجيل والتوثيق: يتطلب القانون توثيق العمليات الكبيرة لضمان الشفافية.
أهمية الامتثال للقوانين والعقوبات المترتبة على المخالفات
- حماية المستهلك: الامتثال للقوانين يضمن حصول المستهلك على الذهب بالجودة والنقاء المعلن عنه.
- العقوبات: تشمل العقوبات المترتبة على المخالفات غرامات مالية كبيرة، مصادرة الأصول، وحتى السجن في بعض الحالات.
- تعزيز الثقة: الالتزام بالقوانين يعزز الثقة بين البائعين والمشترين في السوق.
أمثلة على قوانين مهمة تتعلق بالذهب
- قانون المعادن الثمينة: يحدد معايير النقاء والعيارات للذهب المتداول في الأسواق الأمريكية.
- قوانين مكافحة غسل الأموال: تُلزم الشركات بالإبلاغ عن العمليات المشبوهة المتعلقة بالذهب.
- القوانين الضريبية: تُلزم الشركات والأفراد بدفع الضرائب المفروضة على بيع وشراء الذهب.
نصائح للمستثمرين
- فهم القوانين المحلية: قبل شراء أو بيع الذهب، تأكد من فهمك للقوانين المحلية المتعلقة بالضرائب والتوثيق.
- التعامل مع بائعين موثوقين: اختر شركات معتمدة وموثوقة لضمان الامتثال للقوانين.
- توثيق العمليات: احتفظ بسجلات دقيقة لجميع العمليات التي تقوم بها لتجنب المشكلات القانونية.
قائمة المراجع
- أنجيل، جيمس دابليو. “الذهب والبنوك والصفقة الجديدة.” الربع العلمي السياسي 49، العدد 4 (ديسمبر 1934): 481-505.
- بليندر، آلان س. بعد توقف الموسيقى: الأزمة المالية، الاستجابة، والعمل المستقبلي. نيويورك: مطبعة بنجوين، 2013.
- بوردو، مايكل وآنا ج. شوارتز. “من صندوق استقرار الصرف إلى صندوق النقد الدولي.” ورقة عمل NBER 8100، المكتب القومي للبحث الاقتصادي، كامبريدج، ماساتشوستس، يناير 2001.
- بولوك، سي. ج. “خفض القيمة.” مراجعة الاقتصاد والإحصاء 16، العدد 2 (15 فبراير 1934): 41-44.
- بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك. “صندوق استقرار الصرف.” آخر تحديث في مايو 2007.
- همباج، أوين ف. “دور جديد لصندوق استقرار الصرف.” تعليق اقتصادي لبنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند، أغسطس 2008.
- أوستيربيرغ، ويليام بي وجيمس ب. تومسون. “صندوق استقرار الصرف: كيف يعمل.” تعليق اقتصادي لبنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند، ديسمبر 1999.
- روزفلت، فرانكلين د. “إعلان 2072 – تثبيت وزن الدولار الذهبي”، 31 يناير 1934. متاح عبر الإنترنت بواسطة جيرهارد بيترز وجون ت. وولي، مشروع الرئاسة الأمريكية.
- شوارتز، آنا ج. “من الغموض إلى الشهرة: سيرة ذاتية لصندوق استقرار الصرف.” مجلة المال والائتمان والمصارف 29، العدد 2 (مايو 1997): 135-153.
- وزارة الخزانة الأمريكية. “صندوق استقرار الصرف.”
- واشنطن بوست. “نظام الاحتياطي الفيدرالي.” 17 فبراير 1934.
- واشنطن بوست. “لوائح قانون الذهب: قواعد الوزارة للتعامل مع المعدن مصادق عليها من قبل الرئيس: عقوبة صارمة للانتهاكات.” 31 يناير 1934.
- وول ستريت جورنال. “ما هو قانون الذهب.” 25 يناير 1934.
- مكتوب في 22 نوفمبر 2013. راجع إخلاء المسؤولية.
روابط إلى المصادر الرسمية
- دائرة الإيرادات الداخلية الأمريكية (IRS): معلومات حول القوانين الضريبية المتعلقة بتجارة الذهب.
- وزارة الخزانة الأمريكية: قوانين مكافحة غسل الأموال المرتبطة بالمعادن الثمينة.
- لجنة التجارة الفيدرالية (FTC): إرشادات حول حماية المستهلك في تجارة الذهب.
إخلاء مسؤولية: تم إعداد هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. للحصول على معلومات قانونية دقيقة، يُرجى الرجوع إلى المصادر الرسمية أو استشارة خبير قانوني معتمد.
روابط مهمة: