الاستثمار في الذهب يُعد من أقدم وأشهر طرق حفظ القيمة المالية. بفضل استقراره على المدى الطويل، يلجأ العديد من المستثمرين إليه كملاذ آمن خلال الأوقات الاقتصادية المضطربة.
هناك عدة طرق للاستثمار في الذهب. تشمل هذه الطرق الاستثمار في السبائك من خلال تجار الذهب (أي، قضبان الذهب)، وصناديق الاستثمار المشتركة، والعقود الآجلة، وشركات التعدين، والمجوهرات. مع بعض الاستثناءات القليلة، توفر السبائك والعقود الآجلة وبعض الصناديق المتخصصة فرصة استثمارية مباشرة في الذهب فقط. تستمد الاستثمارات الأخرى جزءًا من قيمتها من مصادر أخرى.
سبب الاستثمار في الذهب اليوم
اليوم، يستثمر المستثمرون في الذهب بشكل رئيسي كتحوط ضد الاضطرابات السياسية والتضخم بسبب انخفاض ارتباط قيمة الذهب مع فئات الأصول الأخرى. بالإضافة إلى ذلك، يوصي العديد من كبار مستشاري الاستثمار بتنويع المحفظة بالسلع، والتي تشمل الذهب، لتقليل المخاطر الكلية للمحفظة.
النقاط الرئيسية
- السبائك الذهبية: الطريقة الأكثر مباشرة للاستثمار في الذهب هي شراء قضبان أو عملات ذهبية فعلية، لكنها قد تكون غير سائلة ويجب تخزينها بأمان.
- الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) والصناديق المشتركة: تتعقب أسعار الذهب وهي أيضًا شائعة.
- العقود الآجلة والخيارات: إذا كان لديك وصول إلى أسواق المشتقات من خلال حساب الوساطة الخاص بك، يمكنك شراء العقود الآجلة والخيارات على الذهب.
- شركات تعدين الذهب: يمكن أن تكون وسيلة للاستثمار في الذهب بشكل غير مباشر، رغم أن أسعار أسهم هذه الشركات لا تتعقب قيمة الذهب بشكل جيد على المدى الطويل.
- المجوهرات الذهبية: رغم أنها ليست الأكثر ربحية من وجهة نظر الاستثمار، إلا أنها توفر طريقة ممتعة لامتلاك الذهب.
1. السبائك الذهبية
ربما تكون السبائك الذهبية الشكل الأكثر شهرة للملكية المباشرة للذهب. يعتقد الكثيرون أن السبائك الذهبية هي القضبان الكبيرة المحتفظ بها في فورت نوكس بكنتاكي. في الواقع، السبائك الذهبية هي أي شكل من أشكال الذهب النقي أو شبه النقي الذي تم تصديقه من حيث الوزن والنقاء، بما في ذلك العملات والقضبان وأشكال أخرى من الذهب بأي حجم. غالبًا ما يتم إرفاق رقم تسلسلي بقضبان الذهب لأغراض الأمان.
مشاكل السبائك الذهبية
المشاكل الرئيسية مع السبائك الذهبية هي تكاليف التخزين والتأمين بالإضافة إلى الزيادة النسبية من التاجر التي تعيق إمكانيات الربح. أيضًا، شراء السبائك الذهبية هو استثمار مباشر في قيمة الذهب، وكل تغيير دولار واحد في سعر الذهب سيغير قيمة الحيازات بنسبة متناسبة.
العملات الذهبية
لعقود من الزمن، أصدرت الحكومات السيادية كميات كبيرة من العملات الذهبية حول العالم. عادةً ما يشتري المستثمرون العملات من التجار الخاصين بزيادة تتراوح بين 1% إلى 5% فوق قيمتها الأساسية من الذهب. لكن في بعض الحالات قد تكون الزيادة أعلى.
2. صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة والصناديق المشتركة للذهب
صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs)
بديل واحد للشراء المباشر للسبائك الذهبية هو صندوق استثمار متداول في البورصة قائم على الذهب. كل سهم من هذا الصندوق المتخصص يمثل كمية ثابتة من الذهب، مثل عُشر أونصة. يمكنك شراء وبيع صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة، تمامًا كما تفعل مع الأسهم، في أي حساب وساطة أو حساب تقاعد فردي (IRA). هذه الطريقة أسهل وأكثر فعالية من حيث التكلفة من امتلاك القضبان أو العملات مباشرة، خاصة للمستثمرين الصغار حيث أن الحد الأدنى للاستثمار هو فقط سعر سهم واحد من الصندوق المتداول.
الصناديق المشتركة
تملك العديد من الصناديق المشتركة السبائك الذهبية وشركات الذهب كجزء من محافظها العادية. ومع ذلك، يجب أن يكون المستثمرون على علم بأن عددًا قليلاً فقط من الصناديق المشتركة يركز حصريًا على الاستثمار في الذهب؛ فمعظمها يمتلك عددًا من السلع الأخرى أيضًا.
3. العقود الآجلة والخيارات على الذهب
العقود الآجلة
العقود الآجلة هي عقود لشراء أو بيع كمية معينة من الذهب في تاريخ معين في المستقبل. غالبًا ما يستثمر الناس في العقود الآجلة لأن العمولات منخفضة جدًا ومتطلبات الهامش أقل بكثير من الاستثمارات التقليدية في الأسهم.
الخيارات
الخيارات على العقود الآجلة هي بديل لشراء عقد آجل بشكل مباشر. يمتلك مالكو الخيارات الحق في شراء العقد الآجل ضمن إطار زمني معين، بسعر محدد مسبقًا. إحدى فوائد الخيار هي أنه يعزز استثمارك الأصلي ويحد من الخسائر من السعر المدفوع.
4. شركات تعدين الذهب
الشركات التي تتخصص في تعدين وتنقية الذهب ستستفيد أيضًا من ارتفاع سعر الذهب. يمكن أن يكون الاستثمار في هذه الأنواع من الشركات وسيلة فعالة للربح من الذهب وقد تحمل مخاطر أقل من طرق الاستثمار الأخرى.
5. المجوهرات الذهبية
حوالي 49% من إنتاج الذهب العالمي يُستخدم لصناعة المجوهرات. مع نمو سكان العالم وثروته سنويًا، يجب أن يزداد الطلب على الذهب المستخدم في إنتاج المجوهرات مع مرور الوقت. من ناحية أخرى، يُعرف مشترو المجوهرات الذهبية بحساسيتهم إلى السعر، حيث يشترون أقل إذا ارتفع السعر بسرعة.
الذهب كتحوط
نظرًا لانخفاض ارتباط قيمة الذهب مع أنواع الأصول الاستثمارية الأخرى، يعتبر الاستثمار في المعدن الثمين تقليديًا كتحوط ضد الركود الاقتصادي. على وجه الخصوص، ظل ارتباط الذهب بأداء سوق الأسهم منخفضًا تاريخيًا، ويميل الذهب للتحرك في الاتجاه المعاكس للدولار.
أفضل طريقة للاستثمار في الذهب
يعتمد ذلك على مواردك وأهدافك الاستثمارية. قد يستثمر المستثمرون الكبار الباحثون عن تعرض مباشر في السبائك الذهبية، ولكن هذا ينطوي على دفع علاوة وتكاليف التخزين. توفر صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة والصناديق المشتركة التي تتعقب سعر الذهب تعرضًا منخفض التكلفة مع استثمارات دنيا منخفضة. شركات تعدين الذهب هي خيار استثماري آخر، لكن هذه الأسهم لا تتعقب دائمًا أداء الذهب على المدى الطويل بشكل وثيق. وأخيرًا، يمكن أن تكون المجوهرات وسيلة مرضية لامتلاك الذهب، لكنها أقل احتمالًا لتحقيق أرباح استثمارية.
كيف يشتري المبتدئون الذهب؟
الصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة هي الخيارات الأكثر ذكاءً للمبتدئين. كل سهم من هذه الأوراق المالية يمثل كمية ثابتة من الذهب، ويمكنك بسهولة شراء أو بيع هذه الصناديق في حساب الوساطة أو حساب التقاعد الخاص بك. إنها اختيار جيد للمستثمرين المبتدئين بسبب تكلفتها المنخفضة ومتطلبات الاستثمار الأدنى.
هل الذهب استثمار جيد خلال الركود؟
بينما قد تكون هناك فوائد للاستثمار في الذهب في بيئة ركودية، فإن فعاليته خلال أي مرحلة من مراحل الدورة الاقتصادية ستعتمد على كيفية تناسبه مع استراتيجيتك الاستثمارية العامة. يشمل العديد من المستثمرين الذهب في محافظهم كوسادة ضد الركود الاقتصادي المحتمل. بشكل عام، تزيد أسعار الذهب عندما تنخفض عوائد السندات المعدلة للتضخم.
نصائح للاستثمار في الذهب
- حدد الهدف من الاستثمار: هل تسعى لحفظ القيمة أم تحقيق أرباح طويلة الأجل؟
- تابع أسعار السوق بانتظام لفهم الاتجاهات وتحليل السوق.
- قم بتنويع استثماراتك لتقليل المخاطر.
المخاطر المرتبطة بالاستثمار في الذهب
على الرغم من استقرار الذهب على المدى الطويل، إلا أن هناك مخاطر يجب أن تكون على علم بها:
- تقلبات الأسعار على المدى القصير التي قد تؤثر على العائد المتوقع.
- التكاليف المرتبطة بتخزين الذهب وتأمينه.
- احتمالية انخفاض الطلب على الذهب في الأسواق الدولية.
الخلاصة
فكرة أن المجوهرات الذهبية هي استثمار تعتبر قصة شائعة ولكنها ساذجة. هناك فرق كبير بين سعر معظم المجوهرات وقيمتها الذهبية بحيث لا يمكن اعتبارها استثمارًا حقيقيًا. بدلاً من ذلك، يجب على المستثمر العادي أن ينظر في صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة والصناديق المشتركة الموجهة نحو الذهب، حيث توفر هذه الأوراق المالية عمومًا أسهل وأأمن طريقة للاستثمار في الذهب. المستثمرون الكبار الباحثون عن تعرض مباشر لسعر الذهب يمكنهم شراء الذهب مباشرة من خلال السبائك. بعض المستثمرين الأكثر جرأة يمكنهم شراء العقود الآجلة والخيارات على الذهب، لكنها تتطلب حذرًا بسبب الطبيعة المتقلبة لهذه الاستثمارات.
تنويه هام: تستند جميع المعلومات المقدمة هنا إلى مصادر مالية موثوقة. هذه المعلومات لا تمثل نصيحة استثمارية. يُنصح دائمًا باستشارة خبير مالي معتمد قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.